Im Mai 2018 haben die luxemburgischen Kreditinstitute 27 Millionen Euro mehr an Baukrediten vergeben als im Monat davor. Die Zinsen sind hingegen stabil geblieben, das teilt die Zentralbank in einer Pressemitteilung mit.
Das Kreditvolumen, also die Summe, die die Immobilienkreditnehmer den Banken in Luxemburg schulden, beläuft sich nun auf 565 Millionen Euro, das sind 27 Millionen mehr als im Vormonat. Davon stammen nur sieben Millionen aus neuen Kreditverträgen mit variablem Zinssatz.
Damit lag der Monat Mai im Trend der vergangenen drei Jahre. Seit dem Jahr 2015 übersteigt das Volumen der Immobilienkredite mit festem Zinssatz den der Kredite mit variablem Zinssatz. Im Mai waren es 261 Millionen Euro, die aus Verträgen mit variablem Zinssatz stammen, das Kreditvolumen mit Festzinsen betrug 304 Millionen Euro. Und das trotz eines höheren Zinssatzes. Laut einer am Montag von der luxemburgischen Zentralbank veröffentlichten Pressemitteilung lag der variable Zinssatz für im Mai vergebene Kredite im Durchschnitt bei 1,57 Prozent, das ist leicht mehr als die 1,55 Prozent aus dem Monat davor. Bei Krediten mit festem Zinssatz verlangten die Banken im Durchschnitt 1,93 Prozent, also genauso viel wie im März.
Die Erklärung für diese Entwicklung liegt auf der Hand: Die Kreditnehmer in Luxemburg erwarten sich steigende Zinsen und wollen sich für die kommenden Jahre gegen solche absichern. Beobachter gehen davon aus, dass mit dem Ende der Amtszeit von Mario Draghi als EZB-Präsident auch die Ära der Niedrigzinsen ein Ende finden wird. Draghi wird im Oktober 2019 abtreten.
Für jene, die sich für einen Kredit mit variablem Zinssatz entscheiden, wird der Wechsel an der Spitze der EZB direkte Auswirkungen auf die Finanzen haben. Wenn die Zinsen vom aktuellen Niveau auf jenes aus den Jahren vor der Finanzkrise steigen (4,5 Prozent), dann erhöht sich die monatliche Rate um rund die Hälfte. Die Kreditnehmer mit festem Zinssatz brauchen dies nicht zu befürchten.
Das Problem ist nur was geschieht wenn die Zinsen im Markt wieder anziehen....? werden die Immobilien Kreditnehmer dann nicht überfordert sein in Sachen Rückzahlung im Falle von Darlehen mit flexiblen Zinssatz, aber auch bei einem festen Zinssatz da diese Zinssätze auch angepasst werden können falls die EZB die Zinsen wieder anheben sollte auf den Bankeinlagen die jetzt bei 0 sind; ...? und sie die Absicht ja geäußert hat die zu tun in absehbarer Zeit...?